某大型集團因內部戰略性調整，轉讓保定金迪地下管線探測工程有限公司40%股權，掛牌價為10970.610913萬元。標的企業以高新技術為依托，以優良質量為后盾，創立了著名企業品牌、技術品牌、服務品牌和產品品牌，建立了完善、穩定、高效的技術開發、市場拓展、售后服務體系；業務涉及工程、儀器、技術培訓、數據處理、計算機動態管理等全程服務，為上千家企事業單位的管道管理工作作出了突出貢獻，創造了可觀的經濟和社會效益。

項目詳細說明

1、標的企業概況

 標的企業是一家具有國家測繪甲級資質、地質勘查甲級資質、計算機集成叁級資質單位，目前總資產上億元，注冊資本總額3000萬元，骨干性公司8個。公司不僅獲得多個資質證書榮譽，而且還是中國城市規劃協會地下管線專業委員會副主任單位和中國地理信息系統協會會員單位，并榮獲“地下管線專業委員會先進集體”、“河北省測繪十佳單位”、“國家誠信企業”等殊榮。

 標的企業依托中國冶金地質總局地球物理勘查院多年從事物探工作的專業優勢，采用國際先進的地下管線探測設備，引進大量管理和技術人才，一直以雄厚的綜合資源優勢和科學的管理模式立足于市場。是冶金地質行業最早脫離科研事業體制，實行現代企業制度的單位之一。

2、標的企業股權結構

 標的企業由多位股東持股，其中中國冶金地質總局地球物理勘查院持股40%，為第一大股東；冼駿峰持股14.88%，為第二大股東；余下股東持股比例均在10%以下。本次轉讓方為第一大股東，轉讓后，標的企業原股東愿意放棄優先購買權。

投資價值分析

1、項目優勢分析

 1）人力資源優勢

 標的企業目前人員規模500人，現有物探、測量、計算機及其他專業人員465人，其中高級工程師57人，工程師182人，助工、技術員及技術工人226人。從業人員素質高、技術好，建立了一支穩定、高效的管理、技術、市場隊伍，創造了良好的用人環境和條件，逐步建立建設了先進的用人機制和優秀的企業文化。

2）技術設備優勢

 標的企業現擁有242臺套各種地下管線探測設備（包括地探雷達三臺套），測繪儀器48臺套，各種計算機設備365臺套。目前已具備年探測各類地下管線3萬公里、處理圖件3萬幅的生產能力。強大的規模、技術優勢加之以項目為核心的施工組織管理模式，為按時、高效服務客戶提供了強有力的保障。

 標的企業在管線探測方面，完成了管線探測項目500多個，探測各類地下管線長度30多萬公里、地形測繪超過4000平方公里，完成了多個城市管線探測項目獲得了國家、省部級優質工程。在GIS軟件系統開發方面，迄今已為客戶配置各種地下管線信息管理系統500多套，完成的應用系統先后獲得了河北省、廣東省科技進步獎和中國地理信息系統優秀工程獎。這一系列項目的完成，使其積累了豐富的組織和管理大型項目的經驗，形成了集地下管線探查、地形圖測繪、GIS數據制作、GIS軟件系統開發和建設于一體的綜合性技術服務公司。

 3）未來發展趨勢

 目前，在我國的2000多個城市中，尤其是中小城市進行系統城市地下管線探測的數量比例不高；與此同時，大城市規模不停的擴張建設，新建城區急需通過城市地下管線探測工作建立地下管線的系統數據。此外，企業、小區、專用管線探測的需求量也不斷增大。綜合來看，我國城市底線管線探測工程量巨大，市場需求大。 

2、項目參數分析

 1）標的企業資產評估表（單位：萬元）

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 根據上述報表可知，標的企業資產負債率約為69.7%，說明該企業經營效益在一段時期會平穩增長，另在一、二線城市，地下管線探測工程主要是地鐵交通管線，大量的地下交通運輸網絡管線及新線的開發，也為該行業的發展帶來了一定的經濟效益，未來市場進一步擴大，預期收益會不斷增加。