2月27日晚間，陜西金葉公告重大資產重組草案，交易方案較之前預案有所調整，整體方案變更為，擬以發行股份及支付現金結合的方式，收購昆明瑞豐印刷有限公司(簡稱“瑞豐印刷”)100%股權，不再收購萬浩盛51%股權，并取消了募集配套資金。

　　公告顯示，本次交易將顯著提升陜西金葉的經營規模和整體盈利能力，歸屬于母公司股東的凈利潤將明顯增加，不存在因并購重組導致即期每股收益被攤薄的情況。假設本次交易在2015年1月1日完成，則公司2015年度每股收益提升可達240.91%?？梢?，瑞豐印刷優質資產的注入將對經營形勢嚴峻的陜西金葉產生顯著而重大的影響。

　　瑞豐印刷從事煙標、彩色印刷品等產品的研發、設計和生產，主要客戶為國內前列的中煙公司及其極具生命力的品牌：瑞豐印刷承印的云南中煙的禮盒裝處于行業龍頭地位，南京系列和蘇煙系列為江蘇中煙的重要產品，貴煙和嬌子系列分別是貴州中煙、四川中煙的核心品牌，其中蘇煙在全國27個重點卷煙品牌中名次靠前。除煙標印刷產品以外，瑞豐印刷承印的社會產品也是行業內的優質客戶，包括云南最大的上市公司云南白藥集團股份有限公司、大益茶業集團的核心成員企業勐海茶廠等。

　　瑞豐印刷的業務收入主要來源于煙標印刷，2015年度實現凈利潤5757.67萬元，預計2016年度將實現凈利潤6000萬元左右。同時，本次交易對方袁伍妹、重慶金嘉興承諾瑞豐印刷2017年、2018年和2019年實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤數不低于7600萬元、8030萬元和8260萬元。

　　陜西金葉上市近20年來，不斷進行產業結構調整，已從單一印刷發展為集煙草配套產業、教育產業、貿易等為一體的大型集團公司。多年來公司專注主業，很少進行并購重組。目前公司已成為西北地區煙標行業的領先企業，為鞏固優勢，順應煙標行業整合趨勢，實施本次并購是公司“鞏固煙草配套產業”發展戰略的重要布局，使公司做大、做強、做精煙標業務，在煙草行業整合的大背景下保持競爭優勢。

　　通過此次交易，陜西金葉希望發揮并購雙方的研發優勢，整合銷售渠道、客戶與供應商資源，使得雙方在市場、技術、設計、生產規模等方面實現協同效應。

　　此次交易將打通陜西金葉發展瓶頸。首先，瑞豐印刷在華南及華東市場的優勢，有望帶動陜西金葉在相關市場領域份額的提升，有利于發揮規模經濟優勢，優化和改善現有的業務結構和盈利能力。其次，本次交易的完成，不僅能提高工藝水平，拓寬產品種類，填補公司空白市場領域，還有助于幫助公司構建新的業務增長點，拓展客戶資源，開拓新的利潤空間，提升公司資產質量和業務規模，改善財務狀況，增強公司的盈利能力、持續經營能力和抗風險能力，提高公司在行業內和產業鏈內的核心競爭力，利于公司長期穩定發展，保持業績的持續增長。

　　來源： 中國證券網

圖片來源：找項目網