華中數控(300161)9月2日晚間發布公告，公司擬以26.36元/股非公開發行637.329萬股，支付現金1.12億元，合計作價2.8億元收購江蘇錦明工業機器人(深證:300024)自動化有限公司100%股權;并擬向不超過5名特定對象非公開發行募集配套資金不超過1.25億元。由于深交所將對該方案進行事后審核，公司股票將繼續停牌。

方案顯示，上市公司擬向張英、文碧等六名交易對方以發行股份及支付現金相結合的方式購買其持有的江蘇錦明100%股權，其中本次交易的現金對價由上市公司向特定對象發行股份募集配套資金的方式募集，具體發行股份數量通過詢價結果確定。

主營業務

公告顯示，江蘇錦明成立之初主要從事玻璃機械設備的研發、生產、銷售，已成為我國玻璃機械設備領域的領先企業;在原有的業務優勢基礎上，江蘇錦明利用對機械設計原理、技術工藝和應用領域的深刻理解，近年來針對機器人本體及機器人集成化應用等方面進行了長期的戰略性投入，目前已具備為客戶提供包括包裝、物流等多領域機器人運用綜合解決方案的能力，并在玻璃、食 品、酒類、電子3C等多個行業的龍頭企業中取得了應用上的突破，為華中數控未來機器人業務的快速發展形成了良好的業務基礎。

財務狀況

財務數據顯示，江蘇錦明2013年、2014年和2015年1-6月分別實現營業收入1.56億元、2.48億元和0.55億元，凈利潤分別為-840.86萬元、2130.60萬元和991.06萬元。根據評估，其賬面凈資產預估值為2.81億元，增值率為509.43%。華中數控表示，高溢價率主要是基于江蘇錦明具有較高的凈資產收益率、未來較高的業績增長速度和未在賬面反映的經營管理優勢等因素得出的估值結果。

業績承諾方面，交易對方承諾江蘇錦明2015年、2016年、2017年經審計的歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于2210萬元、2865萬元、3715萬元。如果實際利潤低于上述承諾利潤，則交易對方將按照簽署的《業績補償協議》的相關規定進行補償。

未來機器人智能化市場發展

華中數控表示，此次收購是公司通過外延式發展實施“一核兩體”機器人業務產業發展戰略，打造工業機器人領域“全產業鏈供應商”的重要舉措。同時交易完成后，公司與江蘇錦明將在運營管理、技術、資本與平臺方面實現較好的協同效應，實現市場互補，上市公司產業結構更加優化，提升業務規模和盈利水平，增強公司綜合能力。

數據顯示，2015年開始，1962年后出生的人口逐步退出體力勞動力市場。在體力勞動力市場，這些人員的占比更高，體力勞動力市場的供給減少幅度將非常大，變化非常劇烈和明顯。因此在人力成本不斷上升的背景下，國內機器人數量實現爆發式增長，根據中國機器人產業聯盟的統計，2013年我國新增機器人達到3.7萬臺，同比增長41%，2014年這一數字已上升到大約5.6萬臺，較2013年增長了51%。據國際機器人聯合會(IFR)預測，預計該數據在2015-2017年將年均增長25%，到2017年末保有量超過40萬，市場增長空間巨大。因此，若此次收購順利實施，根據江蘇錦明未經審計的2014年的財務數據，其營業收入相當于同期上市公司營業收入的42.26%，凈利潤相當于同期上市公司歸屬于股東凈利潤的198.85%。本次交易完成后，華中數控在業務規模、盈利水平等方面得到大幅提升，另一方面也將提升公司在高端、智能制造方面的實力水平。