6月1日，21世紀經濟報道記者獲悉，保監會將對保險資金投資股票、股權和不動產業務的內部控制管理開展專項檢查工作，欲通過系列監管動作使保險公司避開投資市場潛伏的暗礁、險灘。

　　目前，取得股票、 股權和不動產投資管理能力備案的保險公司，委托保險資產管理公司或基金管理公司、證券公司等投資管理機構進行股票、股權和不動產投資的保險公司，以及受托保險資金投資股票、股權和不動產的保險資產管理公司都已收到相關通知。

　　據悉，本次檢查重點包括，股票、股權和不動產投資的內部控制管理組織體系建設;股票、股權和不動產投資決策流程的合規性;股票、股權和不動產投資交易行為控制和合規性;股票、股權和不動產投資的風險控制和稽核監控情況。

　　本次檢查分為兩個階段，今年6月- 7月中旬，為公司自查整改階段，7月下旬至9月下旬為監管部門督導抽查階段。

　　一位接近監管層的人士對21世紀經濟報道記者表示，“本次專項檢查工作的目的，在于掌握保險公司及保險資產管理公司股票、股權和不動產投資交易的內部控制管理情況，摸清保險公司及保險資產管理公司投資存在的突出問題和風險隱患，整治違法違規行為，防止不正當關聯交易、內幕交易和利益輸送，有效防范投資管理風險。”

　　三大領域和四項重點

　　在本次對股票、股權和不動產投資業務內部控制管理專項檢查工作中，保監會采取了“四箭”齊發的方式。

　　根據21世紀經濟報道記者掌握的情況，第一箭是股票、股權和不動產投資的內部控制管理組織體系建設，包括公司治理結構情況、內部控制制度的建設和執行情況和組織構架和崗位人員設置情況。

　　一位知情人士對21世紀經濟報道記者舉例說道，“如股東大會、董事會及其專業委員會、監事會、經營管理層及其專業委員會的保險資金運用職責是否明確清晰并有效執行;是否建立健全股票、股權和不動產投資的管理制度，包括投資研究、投資決策和授權、關聯交易和公平交易、風險控制和管理、信息披露和信息系統管理等制度;相關重要業務崗位是否進行有效隔離等。”

　　第二箭是股票、股權和不動產投資決策流程的合規性。例如，是否建立股票、股權和不動產投資相對集中、分級管理、權責統一的投資決策和授權制度;是否存在超授權范圍投資、先投資后授權及其他未按相關規定決策的投資事項等情況。

　　第三箭是股票、股權和不動產投資交易行為控制和合規性。前述知情人士表示，“在股票上，是否公平對待不同受托管理資金或不同性質的保險資金;在股權上，是否存在運用借貸、發債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業股權;在不動產上，投資的標的、交易架構設計、投資比例等是否符合監管規定。”

　　此外，股票、股權和不動產投資的風險控制和稽核監控情況也是本次檢查的重點之一。

　　防范保險資金運用風險

　　一位參與本次專項檢查的公司人士告訴21世紀經濟報道記者，“保監會要求各公司在今年 7 月 20 日前完成自查整改，并報告自查工作開展情況、自查發現的問題及原因分析和整改情況。隨后，專項檢查將進入監管部門督導抽查階段，預計將在今年9月中旬完成。”

　　對于本次專項檢查集中在股票、股權和不動產投資，人保資產管理公司宏觀與戰略研究所研究員魏瑄對21世紀經濟報道記者表示，“這三大領域是保險資金投資風險較大的領域，此次檢查將推動保險公司進一步樹立風險意識、規范投資流程，提前防范化解保險資金運用風險。”

　　多位保險資管公司人士對21世紀經濟報道記者表示，股票、股權和不動產投資是保險資金近期投資的熱點領域，并且在今年的市場環境中風險加劇，保監會此時進行相關檢查，有利于保險公司繃緊投資與風控的這根弦。整體來看，不會影響到保險公司的投資行為，屬于常規性檢查，但會使得保險公司未來的投資更加規范。

　　根據21世紀經濟報道記者統計，2014年以來，保監會陸續發布《保險資金運用內控與合規計分監管規則》、《保險資產風險五級分類指引》、《保險公司資金運用信息披露準則第2號：風險責任人》、《關于加強保險公司資產配置審慎性監管有關事項的通知》、《保險資金運用內部控制指引》、《保險資金運用內部控制應用指引》以及《保險公司資金運用信息披露準則第3號：舉牌上市公司股票》、《關于進一步加強保險公司股權信息披露有關事項的通知 (征求意見稿)》和《保險公司資金運用信息披露準則第4號：大額未上市股權和大額不動產投資》等多項政策。

圖片來源：找項目網