輔仁集團的資本化之路如何規劃、何時開局，一直備受關注。12月21日晚，輔仁藥業重大資產重組預案正式公告。輔仁藥業擬向輔仁集團、平嘉鑫元、津誠豫藥等14名交易對方發行股份及支付現金購買其合計持有的開藥集團100%股權，預估作價為785，000萬元。此舉意味著，輔仁集團率先利用已有上市公司平臺整合旗下醫藥板塊資產。

2006年，輔仁集團通過股權轉讓成為輔仁藥業的控股股東，并將輔仁堂注入輔仁藥業，完成了旗下中成藥資產上市。交易完成后，輔仁藥業主要資產為輔仁堂95%股權，主營業務變更為中成藥的研發、生產、銷售。輔仁集團入主上市公司輔仁藥業并注入輔仁堂奠定了醫藥類資產的上市基礎。截至2015年9月末，輔仁藥業總資產為112，850.54萬元，歸屬于母公司股東的所有者權益為35，002.89萬元;2014年度營業收入為43，479.72萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1，212.38萬元。

而輔仁集團另外一塊醫藥資產開封集團， 過多年積累和拓展，已發展成為集化學藥、原料藥的研發、生產和銷售于一身的綜合類大型醫藥企業。目前開藥集團擁有藥品批準文號460余個，其中入選《醫保目錄(2009年版)》的品種近300個。根據開藥集團合并財務報表(未經審計)，截至2015年9月末，開藥集團總資產為676，409.79萬元，歸屬于母公司股東的所有者權益為353，577.84萬元;2014年度營業收入為357，290.28萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為62，250.38萬元。

開藥集團已然成為輔仁集團旗下的最優質醫藥資產，開藥集團資產規模、盈利能力已明顯超越上市公司輔仁藥業，其成功注入將明顯提高上市公司盈利能力及發展空間。

除優質資產注入為本次重組的亮點之外，本次重組將同步募集配套資金總額不超過530，000萬元。募集配套資金擬用于支付本次交易中的現金對價;標的公司及其子公司的原料藥生產基地建設工程項目、生物大分子藥物研發及產業化項目、高端制劑建設工程項目、凍干粉針劑生產線項目、補骨脂凝膠生產線項目、口服液體建設項目;補充標的公司流動資金，不超過本次募集配套資金總額的30%。其中生物大分子藥物研發一直是近年醫藥行業追逐的熱點發展方向，上市公司在引入優質資產之后同步發力生物大分子藥物研發，值得市場持續關注。

輔仁集團表示，輔仁藥業的本次資產重組將避免輔仁藥業與輔仁集團內部的同業競爭，本次交易完成后，輔仁藥業將在醫藥領域實現統一規劃、統一管理、統一運營的集約化經營，規模優勢將進一步顯現。作為輔仁集團的資本運作平臺，整合后的輔仁藥業盈利能力有望得到較大提升。

圖片來源：找項目網