誰能想到，曾經在消費金融領域直面競爭的互聯網巨頭與消費金融公司竟然實現聯姻。度小滿金融持股哈銀消費金融獲銀保監會批復，這在BAT巨頭及23家持牌消費金融機構中尚屬首例。監管信息顯示，此次聯姻，度小滿金融耗資4.5億元持有哈銀消費金融30%的股權，這也意味著度小滿金融將聯合持牌消費金融機構掘金10萬億元的消費金融市場。

度小滿金融戰略投資哈銀消費金融

2019年5月16日上午10時許，銀保監會黑龍江局發布《關于核準哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司增加注冊資本和調整股權結構的批復》(黑銀保監[2019]250號)，度小滿金融戰略投資哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司(以下簡稱“哈銀消金”)獲批，完成此次增資后，哈銀消金的注冊資本將增加至15億元，度小滿金融將通過全資子公司持有哈銀消金30%的股權，成為哈銀消金的第二大股東。

度小滿金融系原百度金融，2018年4月底從百度拆分，度小滿金融延承了百度的技術基因，利用AI技術在金融領域布局，構建覆蓋金融業務全流程的AI Fintech解決方案，包含智能獲客、大數據風控、身份識別、智能投顧、智能客服等多項核心能力，并打造了云帆消費金融開放平臺及磐石一站式風控平臺，具備業內領先的AI優勢和技術實力。

哈銀消費金融于2017年4月正式開業，是經銀保監會批準，全國第19家開業的持牌消費金融公司，截至目前，哈銀消金累計貸款投放超過500億元，服務客戶數超過500萬人次。哈爾濱銀行作為哈銀消金的主要發起人和第一大股東，是中國第三家登陸香港資本市場、中國東北地區唯一一家上市的城商行。哈爾濱銀行2018年報顯示，哈銀消金資產總額71.64億元，同比增長39.57%;全年累計發放貸款290.98億元，貸款余額70.34億元;實現凈利潤0.5億元，同比增長165.96%。

消費金融，即以消費為目的的信用貸款，是指機構或企業為個人提供的、以消費為主要需求的小額貸款產品和金融服務，這類信貸期限較短，一般在1個月至12個月之間，部分可延長至24個月。通常討論的消費金融不包括住房和汽車等消費貸款，專指日常消費需求，包括日耗品、衣服、房租、電子產品等小額信貸。

據麥肯錫相關調研報告顯示，自2012年以來，我國消費信貸市場逐步啟動，預計到2020年消費信貸占比將達到25%，若未來四年內人民幣信貸余額保持13%-14%的增速，則預計到2020 年消費信貸總市場規模將達到45萬億元，如果住房按揭等中長期消費貸款需求占比維持穩定不變，按短期消費信貸占總消費信貸比例保持在21%-22%區間內，預計2020年短期消費信貸將接近10萬億元。這意味著，度小滿金融將通過持牌消費金融機構掘金10萬億的消費金融市場。

消費金融公司從混戰到有序

近五年來，消費金融經歷了從野蠻到有序發展的幾年，互聯網巨頭、銀行、產業公司紛紛布局消費金融業務，“你追我趕”的競爭之勢咬得非常緊。

對于消費金融市場而言，2014年是一個重要的分水嶺。這一年，京東白條、螞蟻花唄、螞蟻借唄等互聯網消費金融領域的明星產品相繼上線?；ヂ摼W巨頭利用其在場景、數據、用戶等方面的積累和優勢，建立起了包括資金來源、精準營銷、便捷支付、信用評估等為一體的消費生態閉環，互聯網消費金融的發展又進一步推動了這些巨頭用戶數據的積累和風控技術的進步。

同樣是在2014年，持牌消費金融公司迎來迅速擴容期，銀保監會顯示，當前共有23家持牌經營的消費金融公司，其中19家消費金融公司于2014年及以后成立。

四川錦程消費金融獲準成立時間最早，主要由成都銀行、周大福于2010年2月共同發起成立。最近成立的為廈門金美信消費金融，去年9月29日成立，注冊資本為5億元，臺灣“中國信托銀行”出資1.7億元，占比34%;廈門金圓集團出資1.65億元，占比33%;國美控股出資1.65億元，占比33%。

互聯網巨頭布局消費金融最成功的莫過于螞蟻財富，其次為京東白條。上線時間不是最早的花唄依托支付寶的巨大流量入口，已成為當前規模最大的消費金融平臺。據業內人士透露，花唄在貸余額已是千億級。公開信息顯示，截至2018年12月末，京東白條應收賬款余額增長至344.49億元。

資料顯示，持牌消費金融機構除可在全國范圍內發放個人消費貸款外，還可以從事向境內金融機構借款、境內同業拆借、經批準發行金融債券、代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等業務。

持牌消費金融機構的發展勢頭并不弱于互聯網巨頭，頭部持牌消費金融公司已超越部分互聯網巨頭的相關業務平臺。公開信息顯示，截至2018年末，招聯消費金融貸款余額720億元，捷信消費金融貸款余額898億元，在2017年末，這兩家持牌消費金融公司貸款余額分別為468億元、742億元。一年的時間，招聯、捷信消費金融的貸款余額分別增長了53.85%、21.02%。

從已披露的年報發現，消費金融公司2018年的經營業績出現了較明顯分化，相對往年，頭部公司的凈利潤增速放緩。其中，捷信消費金融、招聯消費金融、馬上消費金融業績頗為搶眼。

捷信消費金融2018年實現營業收入185億元，同比增長40.59%，成為了行業內營收唯一過百億元的公司;凈利潤達13.96億元，同比增長36.56%。招聯消費金融則在2018年實現營業收入69.56億元，同比增長67.10%;凈利潤為12.53億元，同比增長5.37%。馬上消費金融2018年實現營業收入82.39億元，同比增長76.51%;凈利潤為8.01億元，同比增長38.6%。

對此，多位業內人士認為，經歷了前幾年的爆發期后，消費金融市場漸趨回歸有序和理性，未來會有更多公司入局消費金融領域。

來源:中國基金報

圖片來源：找項目網