2019年12月30日，重慶聯交所發布公告，重慶渝富控股、市城投集團、市地產集團、市水務資產公司擬聯合轉讓重慶渝康資產經營管理有限公司(簡稱渝康公司)54%股權，轉讓底價35億元。擬引進資本實力雄厚的戰略投資者，以更好地發揮地方AMC服務功能，助力國企國資改革，推動區域經濟高質量發展。

54%股權掛牌底價35億元

重慶渝康公司成立于2016年6月21日，注冊資本50億元人民幣(實收資本29億元人民幣),是經重慶市政府授權、財政部備案、中國銀保監會核準的重慶首家地方金融AMC(資產管理公司)。重慶渝富控股、重慶城投集團、重慶地產集團、重慶水務資產各占25%。

重慶渝康官網顯示，重慶渝康是重慶市委、市政府立足全面深化改革需要，設立的推進全市供給側結構性改革、國資國企改革、金融的市場化專業平臺。公司成立以來聚焦服務供給側結構性改革、國企國資改革、金融體制改革的功能定位，在收購處置風險資產，維護地方良好金融生態，支持實體經濟發展方面發揮了積極作用。

渝康公司的財務數據顯示，2018年度，公司營業收入約32357.06(尾數四舍五入)萬元，凈利潤5217.42萬元;2019年1-11月，營業收入26953.90萬元，凈利潤4300.42萬元。以2018年12月31為評估基準日 ，公司資產總計約155.12億元(賬面價值)，負債總計約125.46億元，凈資產29.66億元，此次轉讓的54%股權對應評估值為34.99萬元，掛牌底價35億元。為重慶渝富控股、市城投集團、市地產集團、市水務資產公司聯合轉讓。

意向受讓方需資產負債率不超過70%

了解到，渝康公司早在2017年便啟動了引進戰略投資者改制上市的工作。被列為2019年重慶市屬國有重點企業引戰改革試點企業，旨在通過引進具有協同優勢的戰略投資者，放大國有資本效益，進一步優勢互補，做強做優做大渝康公司，將其發展成為全國一流地方金融AMC，進一步提升服務區域經濟發展的實力和能力。

那么，渝康公司此次引進的戰略投資者，需要具備哪些條件?

對此，掛牌公告明確，此次的意向受讓方，應為根據注冊地法律合法設立并有效存續的企業法人，經營業績良好，持續經營三年及以上，最近一個會計年度盈利(根據2018年度審計報告進行審查)。

同時，意向受讓方要有健全的法人治理結構和良好的內部控制體系，具有良好的商業信用，無重大違法違規和不良記錄(意向受讓方提供書面承諾);具有較強的可持續出資能力，受讓時資產負債率不超過70%(根據2018年度審計報告及截至2019年11月30日的財務報表，或者根據2018年度審計報告及截至2019年12月31日的財務報表進行審查)，實施本項目投資后權益性投資余額不超過企業凈資產(根據2018年度審計報告長期股權投資科目以及股東權益科目進行審查)。

此外，此次股權轉讓需意向受讓方以自有資金投資，不接受任何形式的基金、信托計劃、資產管理計劃參與受讓;不接受投資聯合體參與受讓。

據悉，渝康公司本次引戰改革工作預計將于2020年上半年完成。有知情人士介紹，自渝康公司啟動混改后，與多家實力企業進行了洽談接觸，其中便包括央企華潤集團等，但最終會花落誰家目前仍未可知。

承諾五年內盈利水平進入全國地方AMC前列

了解到，此次股權轉讓，渝康公司還要求意向受讓方報名時對7項內容作出明確承諾。

包括承諾標的企業注冊地、納稅地不搬離重慶，保留“渝康”核心字號;承諾不改變標的企業作為地方AMC業務資質的承載主體;承諾持續補充資本，根據業務發展需要開展增資擴股，五年內實現標的企業注冊資本、資產規模、盈利水平進入全國地方AMC前列。

自股權轉讓協議約定的交易完成日起五年內，未經標的企業其他股東書面一致同意，意向受讓方不得向其他股東或任何第三方轉讓、出售、贈與、合資、合作、收購、兼并或以其他方式處置或變相處置其持有的標的企業股權，不得在所持有的標的企業股權或股權的經濟利益上設定質押，不得在所持有的標的企業股權或股權的經濟利益上設定信托、托管或其他任何形式的權益負擔或限制。

受讓方需承諾，在本次產權轉讓完成后，應按照《勞動合同法》和重慶市有關規定保障員工勞動關系穩定;豁免標的企業原股東未按照公司《章程》載明時間實繳到位公司注冊資本金的違約責任，同意公司在本次交易交割完成后10工作日內，原有股東按照1元/股作價到位原認繳出資義務。

在本次產權轉讓完成后，在年度盈利情況下，公司每年以現金形式分配的利潤不低于當年可實現分配利潤的30%;標的企業其他股東合計委派至標的企業的董事會的董事人數應高于董事會總人數的三分之一，委派至監事會的監事人數應不低于監事會總人數的三分之一。標的企業股東會負責審議批準關聯交易事項，關聯股東應回避表決。

此外，還包括對受讓方后期股權轉讓需要滿足的條件、不因本次交易行為影響標的企業旗下重慶燃氣(

600917.SH)上市公司上市地位等內容進行了明確。

縱深：

引戰混改加速 地方AMC增資動作頻頻

在地方AMC中，今年以來，選擇引戰混改的并不只重慶渝康一家。

2019年，監管部門加強了對地方系資產管理公司(AMC)的監管，要求回歸主業，同時隨著經濟結構調整不良資產規模攀升，這些因素都要求地方AMC有更強大的資本實力。今年以來，地方AMC紛紛通過增資擴股，提升公司資本規模水平。

據媒體公開報道，2019年以來，已有4家地方AMC完成注冊資本變更，還有多家地方AMC明確表示“推進引戰混改”。

例如，云南省級地方AMC——云投資管，2月注冊資本由10億元增至20億元;江西省級地方AMC——江西金資，4月注冊資本由13億元增至20億元;全國首家地市級AMC——光大金甌資管，4月注冊資本由10億元增至30億元;內蒙古省級AMC——內蒙古金資，7月注冊資本由26.3億元增至52.3億元。

此外，還有多家地方AMC明確表示“推進引戰混改”。包括浙江首家省級AMC——浙商資產，其董事長孫建華在年初工作會議上表示，“爭取早日完成二輪引戰”，目前，公司已完成二次引戰的法律、審計等中介機構招標;天津首家地方AMC——津融集團，9月掛牌引戰，希望通過股權轉讓與增資擴股相結合的方式，引入不超過1-2家投資者，合計股權占比不低于51%;2019年10月，四川省首家地方AMC——四川發展資產管理有限公司在西南聯合產權交易掛牌增資擴股項目，希望引入多家外部投資方，新增注冊資本不超過20億元。

來源:上游新聞

圖片來源：找項目網